ロスカットまでの値幅は？　わたぼうのFXブログ

【前提条件】
　・取引数量　：10,000ドル
　　（すべて「米ドル・円」買いポジション）
　・評価レート：115.00円
　・資産合計　：500,000円
　・取引保証金：100,000円
　・有効保有額：450,000円
　　（50,000円の評価損が発生している状態）
　・ロスカットレベル：30％
　　
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【計算式】現時点の評価レート（115.00円）からロスカット発生レートまでの値幅

　　　有効保有額−（取引保証金額×ロスカットレベル（％））
＝　────────────────────────────（円）
　　　　　　持っているポジションのアマウント（数量）

　　　450,000円−（100,000円×30％）
＝　─────────────────
　　　　　　　10,000（ドル）

　　　450,000円−30,000円
＝　────────────
　　　　　10,000（ドル）

＝　420,000円÷10,000（ドル）　＝　42.00円
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また、この場合、ロスカットレベルを割り込む最初のレートは、下記のように
計算されます。

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【計算式】（現時点の評価レート）115.00円−（値幅）42.00円　＝　73.00円
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「米ドル・円」の評価レートが「73.00円」未満となった場合に、お持ちのポジションが
ロスカット執行の対象となります。

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上記は単一通貨ペア保有の場合の計算例で、複数通貨ペアを持っている場合は、明確に「いくらまで耐えられる」という計算は難しいのですが、「いくらの損失までなら耐えられる」であれば計算できます。




たとえば、外為どっとコムの「レバレッジ10」、ロスカットレベル30%の場合を考えます。


【前提条件】
保有ポジションと買値（各1万通貨を保有）・EUR/JPY＠162.0、AUD/JPY＠98.0、NZD/JPY＠88.0
有効保有額・50万円
（有効保有額とは資産合計+評価損益金-注文中保証金-受渡代金-出金依頼金額です。）


このとき、必要な取引保証金は下記の合計、31万円になります。

ユーロ・円　150,000 円
豪ドル・円　80,000 円
NZドル・円　80,000 円


で、この場合の有効保有額が取引保証金の31万円の30%（31万×0.3=93,000円）を下回らなければロスカットにはならないわけです。



ということは、50万−9万3千=407,000円の余裕があることになります。




極端に考えると、ユーロと豪ドルは取得時レートのまま、NZドルのみ下がっていった場合、40.7円下のNZD/JPYが47.3円にならない限りは大丈夫、となります。



ただ、NZドルのみそこまで下がるとは思えないので、だいたい均等に円高になったと仮定すると、アバウトに

EUR/JPY　145円、AUD/JPY　86円　NZD/JPY　77円

くらいまでは耐えられると思われます。



あとは、日々のスワップ金利が上記の有効保有額に加わっていくので、耐えられる金額はスワップ金利の分、徐々に増えていくことになります。



ロスカットレベルは自分で変更できるので、たとえば50%とか20%に設定している場合は31万円の50%（15万5千円）や20%（6万2千円）を下回らなければロスカットにはならないので、上記のように計算すると、


50%→EUR/JPY　146円、AUD/JPY　88円　NZD/JPY　80円
20%→EUR/JPY　144円、AUD/JPY　85円　NZD/JPY　76円

くらいまでは耐えられると思います。


上記の計算、各通貨のレートは適当に計算していますので、

「いくらまで損失が出るとロスカットされる」

というのを念頭においておくことが必要です。




以上、あまり嬉しくない(?)皮算用でした（笑）





なお、上記は最悪の事態（ロスカット）の計算になるので、その人その人の追加投入できる資金の量にもよりますが、スワップ派としては、避けなければならない状況です。


そもそも、ロスカットになりそう、というのは、高値で買って逃げ遅れたか、レバレッジ高すぎのどちらかだと思います。



レバレッジ5倍くらいで抑えておけば、例えば1ドル120円で米ドルを買っていたとしても、100円くらいまでは耐えられるはずです。


また、スワップ金利効果で、1ヶ月の間に120円→100円の急激な円高が起こらない限りは、1ヶ月あたり約0.5円ずつ耐えられる金額が増えていきます。


1年間スワップ金利をもらい続けた場合、約5円下まで耐えられるので、95円まで耐えられることになります。




最近の相場を見る限り、そこまで急激に円高になる確率は低いと思われますが、私は、自分の資金がどこまで無くなったら止めるのか、エントリー時に決めておいて、その金額に逆指値をおいて置くことが重要だと思います。